电池库存高压下的冰火两重天

电池库存高压下的冰火两重天

（转自：见智研究）

7月，新能源汽车渗透率首度突破50%大关。国内动力电池市场形势大好，产量、销量和装机量同比均有所增加。此外，半固态电池的装机量水平也得到明显提升，不再是卫蓝新能源一家独大的局面。
电池产装率创历史新高

库存压力颇大

国内的动力电池市场，正面临着越来越大的库存压力和产能过剩的问题。据专业人士分析，动力电池产量的高速提升，是此前各大动力电池厂商持续加速的产能扩张后的结果。以龙头宁德时代为例，上半年实际电池产能提升27.2%，在建电池产能更是增长53%。但是，终端新能源汽车的销量增速（前7个月同比17%）难以达到同样的水平，所以电池累库存和整体电池产能利用率下滑是必然的。
磷酸铁锂电池出口反超三元锂电池

今年7月，磷酸铁锂电池不仅在国内电池市场继续占据主导，出口方面也开始出现同环比的增速反超。

至于出口方面，海外新能源车企对于磷酸铁锂电池的需求进入加速阶段，海外电池厂商也开始正式转向磷酸铁锂电池。
半固态电池迎来新玩家入局

备受市场关注的新型电池中，半固态电池表现优异，而且配套电池厂商也不再只是卫蓝新能源一家，2024年7月清陶能源和辉能科技等其他半固态电池厂商也正式加入。半固态电池装机量预计有望得到持续高增长。

海内外电池厂商扩产步调出现两极分化

今年是动力电池行业深陷价格战内卷、产能集体过剩和企业利润回调的一年。动力电池市场处于持续的激烈竞争中，被淘汰者不胜枚举。

反观动力电池装机量排名前十的厂商，地位则颇为稳固，可谓是“铁打的龙头，流水的尾部”。今年前七个月，仅仅只有一家动力电池厂商孚能科技被瑞浦兰钧替换掉位置，其他全无变化。

值得注意的是，并非只有国内的动力电池厂商面临此类困境，海外动力电池厂商也是如此。今年上半年，日韩进入全球动力电池装机量前十榜单的四家电池厂商，无一例外市场份额全部倒退，其中松下甚至出现装机量负增长25.1%。

综上，锂电江湖依然处于残酷竞争中，且从此前的增量竞争转为存量竞争。随着电池价格战力度的持续升温，动力电池厂商之间的排名交替和洗牌或将迎来进一步加速。